唤醒10万亿存量资金，公积金改革大潮真的来了
作者：孙梦凡
曾有各类提取限制的住房公积金，正在变得越来越“惠民”。
近日，多地发布住房公积金制度新政，有城市支持用于住房改造、租房提取、重大疾病提取，有城市支持用于住房装修、车位提取等，还有更多地方支持提取公积金补贴物业费支出。
截至2024年底，我国住房公积金缴存余额为109252.79亿元。如何让数万亿沉睡的资金“活”起来？这正是当前各地政策探索的方向。
业内表示，除了逐步降低公积金贷款利率、提高额度增加年限，公积金的核心功能正从以往的聚焦“贷款购房”，拓展为覆盖租房、装修、物业费、加装电梯乃至家庭互助等场景的“住房消费全周期”支持工具。
住房公积金还能这样用
“工作这些年，公积金账户积攒了些钱，但除了买房贷款提取，不知道这笔钱能怎么用。”在各大社交平台上，关于公积金话题的讨论热度一直不减。
作为一种住房金融制度，住房公积金设立之初，主要是适应从福利分房到市场化购房转轨期，职工收入不足、住房购置门槛高而产生的。2016年，全国公积金缴存余额4.56万亿，到2024年已达到10.9万亿。
对很多人来说，即便在个人账户中，公积金余额仍像一笔“沉睡的资金”。除了贷款买房时可以付首付、按期提取，不知道还有哪些额外用途。
近日，多地出台住房公积金新政，显示出当下公积金的使用范围正大大拓宽。
3月9日，成都发布《关于公开征求进一步优化住房公积金有关政策意见建议的通知》，拟适度提高住房公积金最高贷款额度，阶段性取消公积金贷款次数限制，优化贷款套数认定，购买现房最高贷款额度上浮20%。
除了上述较为常规的操作，该文件还列明了公积金的多种使用方向。
在支持城市更新方面，因房屋征收拆迁使用住房公积金贷款新购住房的，最高贷款额度上浮20%；纳入本市城市更新改造项目的住房，房屋所有权人可申请提取本人及配偶的住房公积金，用于支付个人出资部分改造费用。
在优化租房提取方面，缴存人及配偶在缴存单位所在区(市)县无自有产权住房的，可申请提取住房公积金用于支付房租。在优化重大疾病提取方面，缴存人本人或配偶、父母、子女患重大疾病的，均可申请全额提取账户余额。
3月9日，福州住房公积金管理委员会发布文件，对住房公积金的贷款套数认定、住房装修提取、车库(位)提取、代际互助、建造翻建大修提取等六方面进行了优化调整。
在住房装修提取方面，缴存人在本市购买自住住房，自取得有效购房证明材料满6个月起、5年以内，可一次性提取公积金用于装修。提取标准按1500元/平方米执行，建筑面积超过144平方米的按144平方米计算。
车库(位)提取取消时间限制，同一小区产权车位持证满6个月，可在3年内一次性申请提取。代际互助扩围至福建省内购房，新增配偶父母可参与提取；建造、翻建、大修提取时限放宽至3年内。
3月6日，郑州方面发布《郑州市人民政府关于大力推进装配式建筑发展的实施意见》，对使用住房公积金贷款购买装配式商品住房的，按照差别化住房信贷政策给予支持，贷款额度最高可上浮20%。
此外，今年2月份，长春市发布《关于调整住房公积金使用政策的通知》，新增支持提取住房公积金补贴物业费支出，长春市区每套住房年提取额度不超过3000元；新增支持提取住房公积金支付物业专项维修资金和契税支出。
综合来看，目前部分城市的公积金提取，除了用于住房消费，还涉及装修、车位、物业费、修缮、契税、大病提取、加装电梯等多种使用场景。
从“小钱包”到“大钱包”
住房公积金制度改革，已经上升至我国宏观政策的高度。
2026年3月5日，十四届全国人大四次会议审议的《政府工作报告》，首次明确提出“深化住房公积金制度改革”，并将其置于“着力稳定房地产市场”的政策框架下，与“好房子”建设、盘活存量等共同构成年度房地产工作重点。
上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，这表明公积金政策已不再局限于传统的信贷工具调整，核心逻辑也从过去主要解决“有没有”阶段的普惠性资金支持，转向“好不好”新阶段下精准赋能住房消费。
这一转变意味着，公积金不仅需要在贷款额度、利率等传统维度上持续优化，更要在支持新市民安居、助力内需提振、服务“好房子”战略、挖掘应用场景等方面发挥更加积极的资金支持作用，在多重政策目标中协同发力。
严跃进表示，从住房公积金的功能看，公积金制度亟需从过去的“小钱包”向“大钱包”转型。一方面，支持范围必须从单纯的购房交易，向房屋置换、老旧小区改造、装修、家具家电购置等“大住房全生命周期消费”领域延伸。另一方面，适度拓宽应用场景，探索延伸至医疗健康、文旅消费等领域。
在拓展使用场景的同时，要持续扩大缴存覆盖面，并真正提高公积金的使用效率。严跃进称，一方面要将新市民、灵活就业人员等群体纳入制度保障，同时要大幅简化租房、装修、老旧小区改造等提取流程，提高资金周转速度。
此外，随着商贷和公积金贷款利差收窄，公积金低利率的优势正在被削弱。
对此严跃进建议，一方面可通过“商转公”、组合贷优化等方式降低居民综合融资成本，发挥公积金贷款不受银行信贷额度波动影响的稳定性优势；还可通过差异化定价，对多子女家庭、初婚初育家庭等进一步给予超低利率支持。
丁祖昱评楼市表示，目前全国公积金的资金规模庞大，但使用场景受限。2024年的提取结构中，用于购买、建造自住住房和偿还购房贷款本息的提取额占比约65%，租赁住房提取占比9.8%，老旧小区改造提取占比不足1%。
如何让沉睡的资金“活”起来？各地新政正在给出答案。目前，公积金的核心功能正从过去的聚焦“贷款购房”，逐步拓展为覆盖租房、装修、物业费、加装电梯乃至家庭互助等多场景的“住房消费全周期”综合性支持工具。
从各地实践来看，多个城市提取条件放宽，比如深圳、广州公积金可以交首付，石家庄、苏州公积金可以交物业费，天津、广州提取公积金能给老房子加装电梯，厦门、烟台、襄阳等多地打通家庭资金池，降低年轻人置业门槛。
丁祖昱评楼市称，从更深层次看，住房公积金制度改革的本质，是优化住房金融支持体系，精准破解刚需和改善性群体的融资痛点。随着新模式配套政策的逐步落地，房地产发展新模式将真正转向“实操落地”阶段。
